כל המושגים שתפגשו בדרך להלוואה העסקית, מוסברים קצר ולעניין. חפשו מושג או גללו חופשי.
ריבית שאינה משתנה לאורך חיי ההלוואה. נותנת ודאות מלאה בהחזר החודשי, אך לרוב מתומחרת מעט גבוה יותר מריבית משתנה ביום החתימה. בדקו במחשבון ההלוואות ←
ריבית שמתעדכנת לפי עוגן — לרוב הפריים. ההחזר יורד כשהריבית במשק יורדת, ועולה כשהיא עולה; מתאימה למי שיכול לספוג תנודתיות. בדקו במחשבון ההלוואות ←
התוספת שגובה המלווה מעל ריבית העוגן (למשל פריים + 2.5%). המרווח משקף את הסיכון שלכם — וזה המספר שעליו מתנהל המשא ומתן. מאמר קשור ←בדקו במחשבון ההלוואות ←
הריבית הנקובה בהסכם, לפני שקלול הצמדה, עמלות ותדירות חיוב. לעולם אל תשוו הלוואות לפי הנומינלית בלבד. בדקו במחשבון ההלוואות ←
ריבית שמחושבת גם על ריבית שנצברה. ההבדל בין ריבית נקובה לאפקטיבית — ולמה חוב שמתגלגל תופח מהר. בדקו במחשבון ההלוואות ←
קרנות פנסיה, חברות ביטוח וקופות גמל שנכנסו בשנים האחרונות למימון עסקי ונדל״ן — מקור אשראי משמעותי לעסקאות גדולות. לכל פתרונות האשראי ←
פלטפורמות שמחברות בין משקיעים פרטיים ללווים. רלוונטי בעיקר לסכומים קטנים-בינוניים; התנאים משתנים מאוד. לכל פתרונות האשראי ←
המאגר הלאומי בניהול בנק ישראל שמרכז את היסטוריית האשראי. ממנו נגזר דירוג האשראי שלכם — ומגיע לכם דוח חינם אחת לשנה. מאמר קשור ←לכל פתרונות האשראי ←
התחייבות של בעל השליטה לפרוע את חוב החברה מכיסו אם היא תכשל. כמעט תמיד נדרשת — וכמעט תמיד ניתנת למשא ומתן. מאמר קשור ←לפתרון: הלוואות סולו ←
Loan to Cost — היחס בין המימון לעלות הפרויקט הכוללת. המדד המקביל ל-LTV בעולם הייזום, שבו העלות ידועה והשווי עתידי. לפתרון: מימון נדל״ן ←
שיעור התשואה השנתי האפקטיבי של השקעה בשקלול עיתוי התזרימים. המדד המרכזי להשוואת פרויקטים והשקעות. בדקו במחשבון ההלוואות ←
הכנסות נכס מניב בניכוי הוצאות התפעול, לפני מימון ומס. הבסיס לקביעת שווי נכסים מניבים ולחישוב יכולת שירות חוב. לפתרון: מימון נדל״ן ←
היחס בין ה-NOI לשווי הנכס. משמש לתמחור נכסים מניבים: NOI חלקי Cap Rate = שווי. לפתרון: מימון נדל״ן ←
סך ההכנסות של העסק בתקופה. המספר הראשון שכל גוף מממן שואל עליו — וממנו נגזרות תקרות אשראי מקובלות. לכל פתרונות האשראי ←
ריבית מוגדלת שנגבית על תשלומים באיחור. מצטברת מהר — ובנוסף פוגעת בדירוג. אם צפוי קושי, עדיף לפנות למלווה מראש ולפרוס. לפתרון: איחוד הלוואות ←
הסכמה בין חייב לנושים על תנאי פירעון חדשים — פריסה, מחיקה חלקית או המרה. עדיף כמעט תמיד על הליכים משפטיים, לשני הצדדים. לפתרון: ניכיון חשבוניות ←
סך כל ההתחייבויות של העסק כלפי גוף פיננסי מסוים או כלפי כלל המערכת — הלוואות, מסגרות, ערבויות וניכיונות. ניהול אובליגו נכון קובע כמה אשראי נוסף תוכלו לגייס. מאמר קשור ←לפתרון: ערבויות לפרויקטים ←
ריבית הבסיס במשק: ריבית בנק ישראל בתוספת 1.5%. רוב ההלוואות העסקיות מתומחרות כפריים + מרווח. בדקו במחשבון ההלוואות ←
שיטת ההחזר הנפוצה ביותר: תשלום חודשי קבוע שמורכב מריבית ההולכת וקטנה וקרן ההולכת וגדלה לאורך התקופה. לפתרון: מימון ציוד ←
פירוט מלא של כל תשלומי ההלוואה לאורך חייה — כמה קרן וכמה ריבית בכל תשלום, ומה היתרה אחריו. בדקו במחשבון ההלוואות ←
תקופה בתחילת ההלוואה שבה משלמים ריבית בלבד (גרייס חלקי) או לא משלמים כלל (גרייס מלא). שימושי לפרויקטים שמניבים הכנסות רק בהמשך. בדקו במחשבון ההלוואות ←
ההפרש בין הנכסים השוטפים להתחייבויות השוטפות — הכסף שמממן את הפעילות היומיומית: מלאי, ספקים, משכורות ולקוחות בשוטף. לפתרון: ניכיון חשבוניות ←
שכבת מימון ביניים בין החוב הבכיר להון העצמי, לרוב בריבית גבוהה יותר ולעיתים עם מרכיב השתתפות ברווחים. נפוצה בנדל״ן ובעסקאות גדולות. לעמוד הפתרון ←
קבלת מזומן מיידי כנגד שיקים דחויים או חשבוניות פתוחות, בניכוי עמלה. הופך מכירות עתידיות לתזרים של היום. לעמוד הפתרון ←