גיוס אשראי הוא אחד הצרכים הבסיסיים של כל עסק, בין אם הוא קטן או גדול. אשראי מאפשר לעסקים לממן את פעילותם השוטפת, להרחיב את הפעילות העסקית, או לרכוש נכסים.
בעבר, עסקים רבים נהגו לגייס אשראי ממקור אחד בלבד, לרוב מהבנק. עם זאת, בשנים האחרונות, עסקים רבים בוחרים לגוון את מקורות האשראי שלהם.
היתרונות של גיוס אשראי מגוון
- שיפור הנזילות: כאשר לעסק ישנם מספר מקורות אשראי, הוא יכול להשתמש בהם לפי הצורך. לדוגמה, אם הבנק מסרב להעניק לעסק הלוואה, העסק יכול לפנות לגוף פיננסי אחר.
- הפחתת הסיכון: כאשר לעסק ישנם מספר מקורות אשראי, הוא מקטין את הסיכון לאבד את כל מקורות האשראי שלו. אם העסק עומד בפני קשיים כלכליים, הוא יכול לפנות לגוף פיננסי אחר כדי לקבל אשראי נוסף.
- שיפור התנאים הפיננסיים: כאשר לעסק ישנם מספר מקורות אשראי, הוא יכול להשוות בין ההצעות השונות ולבחור את ההצעה הטובה ביותר עבורו.
דרכי גיוון
- גיוס אשראי מהמערכת הבנקאית: הבנקים הם עדיין המקור העיקרי לאשראי לעסקים. עסקים יכולים לפנות לבנקים כדי לקבל הלוואות, מסגרות אשראי, או שירותים פיננסיים אחרים.
- גיוס אשראי מהמערכת החוץ-בנקאית: קיימות מספר חברות חוץ-בנקאיות המציעות אשראי לעסקים — הלוואות, מסגרות אשראי ושירותי ניכיון שיקים.
- גיוס הון מקרנות הון סיכון: קרנות הון סיכון משקיעות בעסקים צעירים ובעלי פוטנציאל צמיחה גבוה, בתמורה להחזקה בחלק מהבעלות על העסק.
- גיוס הון מקרנות השקעה פרטיות: קרנות השקעה פרטיות משקיעות בעסקים מבוססים ובעלי פוטנציאל צמיחה, בתמורה להחזקה בחלק מהבעלות.
חשיבות גיוס אשראי מגוון
ריכוז כל האשראי בגוף אחד (הבנק) הוא סיכון: אם הבנק מקפיא מסגרת — העסק נעצר. גיוון: בנק (הלוואה מגובת נכס), חוץ-בנקאי (סולו, מהיר), ניכיון (גמיש, לא תופס מסגרת), כרטיסי אשראי (מימון על בסיס מחזור), וקרן ממשלתית (ריבית מופחתת). 3-5 מקורות מגוונים יוצרים עמדת כוח: אם אחד מצמצם — יש חלופות. והתחרות בין הגופים מורידה את המרווחים בכולם.