כמה ימים עוברים מהרגע ששקל יוצא מהעסק לספק, עד שהוא חוזר מהלקוח? זה מחזור ההמרה למזומן (Cash Conversion Cycle) — והוא מנבא את צרכי ההון החוזר שלכם טוב מכל מדד אחר.
הנוסחה
CCC = ימי מלאי + ימי לקוחות − ימי ספקים. דוגמה: מלאי יושב 45 יום, לקוחות משלמים ב-75 יום, ולספקים משלמים ב-40 → CCC של 80 יום. המשמעות: כל שקל של עלות מכירות "כלוא" 80 יום — וצמיחה במכירות דורשת הון חוזר בהתאמה.
שתי דרכים לפעול
- לקצר את המחזור — הקטנת מלאי איטי, הידוק תנאי גבייה, הארכת תנאי ספקים
- לממן את המחזור — ניכיון (מקצר ימי לקוחות בפועל), מימון ספקים (מאריך ימי תשלום), מימון מלאי
המודל שלנו מחשב את ה-CCC מתוך הדוחות שלכם ומצביע בדיוק איפה כלוא הכסף — ואיזה כלי משחרר אותו הכי בזול.
המספר שמנבא את צרכי המימון שלכם
מחזור המרה למזומן (Cash Conversion Cycle) הוא מספר הימים בין תשלום לספקים לבין קבלת תשלום מלקוחות. נוסחה: ימי מלאי + ימי אשראי ללקוחות — ימי אשראי מספקים. למשל: מלאי של 60 יום + אשראי ללקוחות 90 יום — אשראי מספקים 30 יום = CCC של 120 יום. זה אומר שהעסק ממן 120 ימים של פעילות מכיסו. ככל שה-CCC ארוך יותר — צריך יותר הון חוזר. על מחזור חודשי של 500,000 ₪, CCC של 120 יום אומר חשיפה של 2 מיליון ₪. איך מקצרים? צמצום ימי מלאי (הזמנות קטנות יותר ותכופות יותר), קיצור ימי אשראי ללקוחות (משוטף+90 לשוטף+60), והארכת אשראי מספקים (משוטף+30 לשוטף+45). כל יום שמקצרים = חיסכון בהון חוזר.